Arthur Hayes: 모든 중동 전쟁은 비트코인 롱 포지션의 기회인가요?

원문 제목: iOS 전쟁
원문 작가: Arthur Hayes
번역: Peggy, BlockBeats

편집자 주: 공격적인 AI 무기를 발전시킨 미국의 '전쟁부'가 트럼프 대통령의 지시로 OpenAI와 협력하여 새로운 Apple iOS를 출시했습니다. 이 운영 체계는 어느 나라의 네트워크 기반에 심겨지면 '체제 교체'를 시도합니다. 그러한 체제 교체는 종종 군사 및 민간 인프라에 대한 무차별 폭격을 동반하며 대규모 사상자를 발생시키며, 비용은 수천억 달러에 이르고 수십조 달러에 이를 수도 있습니다.

현지의 정치적 저항 세력이 파괴된 후, 미국 지원의 새로운 정치 엘리트 집단이 등장합니다. 그들은 미국 세금으로부터 자금을 조달하면서 동시에 지역 사회로부터 자원을 탈취하고 이 자금을 자신의 JP모간 사립 자산 계좌에 보관합니다. 시간이 흐름에 따라 인구는 중동에서 미국이 후원하는 '비시 체제'와 유사한 이 정치 체제에 대한 불만을 축적하며, 마침내 이를 종종 폭력적인 방식으로 전복시키고, 치환되는 것은 보다 지역적이고 종종 더욱 반동적이고 탄압적이며 심지어 핏줄이 맺힌 정치 구조입니다.

이로써 이러한 온 세트의 '판매 주기'가 완료되고, OpenAI는 다음 세대 제품을 선보일 수 있습니다. '미래 PER이 무한대'로 가격이 매겨지는 OpenAI IPO에 대해 이미 기대가 되시나요?

1985년 이후, 나의 의식이 인류 경험을 기록하기 시작한 이 여명한 "양자연속체"에서부터, "미국 평화"는 거의 쉴 새 없이 중동 유류 생산국가 및 핵심 석유 가스 파이프라인 지정 지역에서 "정의"라는 명분으로 십자군적 행동을 전개해 왔습니다. Perplexity 최신 컴퓨터 모델이 생성한 이 차트를 살펴보세요, 그 "장엄함"을 느껴보세요.

이 그림은 전쟁이 가져온 인류 비용을 시각화하기 위해 노력하고 있습니다. 그림은 미국 연방예산에서의 전투복무 군인 사무국(Veterans Affairs, VA) 지출비율, 연방 정부 명목 총 지출 규모 및 연방 기금 통화비율(Fed Funds Rate)이라는 세 가지 핵심 지표를 중심으로 구성되어 있습니다. 동시에, 차트는 미국이 중동 국가에 대한 미사일 타격 또는 대규모 전쟁 발발을 위해 취한 대표적인(그러나 모두는 아닌) 조치들을 표시합니다.

데이터로 본 결과, 군인들을 돌보는 데 사용된 지출의 증가율은 연방 예산 증가율의 거의 두 배에 달합니다. 더 중요한 것은, 이 글이 주목하는 핵심 부분인데, 거의 매번 "미국 평화"가 중동에서 중대한 "선택적 전쟁"을 벌인 뒤, 미 연방준비제는 자금 금리를 빠르게 인하하는 경향이 있습니다. 내 평생 동안, 모든 미국 대통령들이 밤에 뉴스에서 전쟁이 전자 게임과도 같이 보이지만, 우주에서 유일한 "중요한 인류"라고 할 수 있는 미국 군인들에게 실제 고통을 가져오지 않는다고 대중을 설득하려 노력했지만, 데이터는 분명히 보여주고 있습니다. 미국의 중동 군사 모험에 대한 집착은 미국인들의 삶을 매우 비싼 대가로 물새고 있습니다.

소위 "난자 복권" 이란 절반한 여섯 개의 선을 타고 그려진 이 "미국"이란 대륙에서 태어난 것을 나는 축복으로 생각합니다.
내 삶 방점에서, "빨간 팀" 공화당 대통령이건 "파란 팀" 민주당 대통령이건, 중동의 어떤 "공격받을 운명"이 있는 국가에 미사일을 발사하거나 대규모 전쟁을 벌인 적이 있습니다. 마치 당신이 대통령으로 선출되면, 고위 간부들이 당신을 초월적으로 비밀스러운 방으로 데려가서 이차 송곳니로 귀하의 고환을 집어준 후 당신에게 맹세케 하듯이, 당신의 임기 동안 적어도 하나의 중동 국가가 "야당 행성의 열기"를 느끼도록 하지 않으면 후유증은 본인이 감수하라고 맹세케 합니다.

당신이 현재 유행하는 각종 음모론을 믿든 말든, 왜 미국이 특정 중동 국가를 폭격하는지 설명하는 것은, 내 평생 동안 이러한 그림은 꽤 명확하게 한 가지 사실을 보여줍니다: 1985 년 이후, 모든 미국 대통령들은 하나 이상의 중동 국가와 군사적 충돌을 경험했습니다. 그러므로, 트럼프 대통령이 이란 최고지도자 하메네이를 "암살"할 가능성을 언급하며 이란의 신정부 체제를 서희고 "인민혁명"을 공개적으로 지원하는 경우, 우리 투자자들은 고려해야 합니다: 트럼프 대통령이 이 모든 게대통령들이 겪어본 "정치적 성인식"의 길로 발을 디뎌갈 때, 우리 포트폴리오는 어떤 영향을 받을 것입니까?

나는 단지 간단한 두뇌를 지닌, 약간의 "독성 남성성"을 가진 암호화폐계의 형제일 뿐입니다. 나는 비트코인의 가격 변동을 판단하는 논리가 사실 매우 간단하다고 생각합니다.

이란에 대한 "국가 건설"과 같은 매우 비싼 행동에 더 많은 시간을 할애하는 트럼프가, 미 연방준비제도(Fed)가 자금 비용을 줄이고 통화 공급을 증가시켜 중동의 "미국식 평화"에 대한 새로운 군사 모험을 지원할 가능성이 더 높아집니다.

이 가정을 확인하기 위해, 1985년 이후, 중동의 모든 중대한 군사 충돌 후 미 연방준비제도의 정책 조치 기록을 되짚어 보겠습니다.

1990년 건에서 전쟁: "아버지" (조지 H. W. 부시 대통령)

전쟁이 발발한 이후 첫 금리 결정 회의에서, 미 연방준비제도는 금리를 유지하기로 결정했지만, 동시에 전쟁이 장기화될 경우 화폐 완화 정책이 필요할 수도 있다고 시사했습니다.

아래는 FOMC 성명을 직접 인용한 것으로, Perplexity가 제게 검색 정리해 주었습니다.

1990년 8월 21일: "중동 상황으로부터 비롯된 불확실성의 증가와 그것이 예상을 밑도는 경제적 성과 가능성으로, 효율적인 통화 정책 수립이 극히 복잡해졌다." "여러 위원은, 상황이 개발됨에 따라 양방향으로 나아질 가능성이 매우 높다고 생각했으며, 어느 시점에서 통화완화를 행하는 것이 경제의 약세 추세를 이미 보이기 시작한 원유가격 상승에 대처하기 위한 것임을 인내하였다."

이후 미 연방준비제도는 1990년 11월과 12월 회의에서 이자율을 연속 인하하며, 전쟁을 결정에 미치는 중요한 불확실성 요인으로 묘사했습니다. 해湾전쟁은 최종적으로 1991년 3월에 종결되었습니다.

"기업 및 소비자 신뢰의 큰 폭의 감소는, 중동 상황의 발전뿐만 아니라, 그 지역의 미래 변화와 원유 가격 영향에 대한 불확실성으로 인한 반영일 것으로 보입니다."

다시 말해, 미 연방준비제도는 인플레이션 압력을 촉발시킨 원유 가격 상승 배경에서도 완화적인 조치를 취했습니다.

2001년 글로벌 대테러 전쟁 (GWOT): "아들" (조지 W. 부시 대통령)

"글로벌 대테러 전쟁"은 뉴욕 세계 무역 센터의 쌍둥이 타워가 붕괴된 후 급속히 시작되었습니다. 잠시 후 이라크와 아프칸이 순항미사일의 심문 폭격 대상이 되었습니다. 경제 신뢰를 유지하기 위해, 미 연방준비제도는 거의 즉시 이자율 인하 속도를 가속화했습니다.

공격 이후의 긴급 회의에서 당시의 미 연방준비제도 위원회 의장이자 "지휘관"으로 불리는 앨런 그린스펀은 다음과 같이 말했습니다. : "명백히, 지난주 발생한 사건은 적어도 더 높은 수준의 공포와 불확실성을 가져왔으며, 이는 자산 가격에 명백한 하락 압력을 가하였으며, 자산가격의 디플레이션 확률을 높였으며, 이는 경제에 미치는 영향이 명백합니다. 그러므로 나는 연방기금금리 목표를 50bp 인하하는 것을 제안합니다."

본질적으로 "미국식 평화" 시스템 내의 경제적 신뢰가 흔들리고 자산 가격 하락으로 이어진다면 미 연방준비제도는 신속히 대응해야 합니다. 그리고 여느 때와 마찬가지로 "치료법"은 더 싸고 더 많은 통화입니다.

미 연방준비제도의 다른 성명서도 한 가지 사실을 드러냅니다 : 필요한 경우 미 연방준비제도는 의무를 이행하며 수장본부가 전쟁 기계에 자금 지원을 제공하는 데 도움을 줍니다.

2001년 11월 6일 : FOMC 성명

"안전을 강화하기 위한 자원 재배분은 어느 정도 시간 동안 생산성 향상을 제한할 수 있지만 장기적으로 생산성 증가와 전반적인 경제 전망은 여전히 긍정적입니다."

2009년 "병력증강" : "성령" (바락 오바마 대통령)

이라크, 시리아, 아프가니스탄의 일반 시민들은 네이블 평화상 수상자 대통령이 그들의 나라에 지옥의 불을 내리지 않을 것으로 생각했을 것입니다. 하지만 사실은 그 기대는 그저 환상일 뿐이었고 가짜 희망은 종종 가장 치명적입니다.

오바마는 대규모 중동 전쟁을 벌이지는 않았지만 실제로 아프간 전쟁에 주둔군을 확대한 것으로서 "병력증강" 이라고 할 수 있습니다. 그는 그것을 "정의로운 전쟁"으로 여기기 때문입니다.

2008년 말에 이미 이자율을 제로로 낮추었고 양적 완화 (QE)를 통해 대규모 "통화 재생"을 시작했기 때문에 오바마가 중동으로 군대를 추가 파견할 때 통화정책적으로 취할 수 있는 조치는 거의 없었습니다. 자금 비용은 이미 제로에 가깝고 유동성은 거의 무한정으로 공급되었습니다. 미국의 전쟁 기계와 계약업체는 자연스럽게 이에 크게 혜택을 받았습니다.

2026년 이란 : "메시아" (도날드 트럼프 대통령)

운명은 매우 비꼬적인 장난을 쳐 주었는데, 2024년 대선 캠페인 중 암살 시도를 당한 후 트럼프는 거의 마치 "죽었다가 다시 살아난 것"과 같았습니다. 카니에가 부른대로 "Jesus walks(예수님이 걸어다니시죠)". 이제 나는 카니에에 대해 언급할 수 있을 것 같습니다. 그 사람이 이미 "순종" 했으니까 말이죠, 그렇죠?

트럼프의 행정 성과 및 그의 「레드팀」 공화당 의원들의 11 월 선거에서의 재선 전망은 많은 부분 금융 자산 시장이 상승하는지 하락하는지, 그리고 원유 가격이 하락하는지 상승하는지에 달려 있을 것입니다. 1979 년 이란 Shah 가 교체되어 이후, 이란 정권 교체를 촉진하는 것은 미국 양당 엘리트 정치 계층의 장기간의 집착이었습니다. 이러한 배경 속에서 미 연방준비제도는 정치적으로 완전히「정당성」을 갖추어 통화 정책을 상당히 완화시킬 권한이 있습니다. 만약 미 연방준비제도가 책무를 다하지 않고 더 저렴하고 많은 화폐를 제공하여 「이란을 미국의 반송국가로 재건하는」 계획에 자금을 지원하지 않는다면, 이것은 오히려 「반미적」으로 간주될 것입니다.

거래 전략

이 순간에 우리는 트럼프가 이란의 정치구조를 재구성하는 것에 대한 흥미를 얼마나 오래 유지할지 알 수 없습니다 - 이는 수천 억 달러 또는 심지어 수십 조 달러를 필요로 할 수도 있습니다. 또한 지정학적 및 금융 시장의 압력 앞에서, 그가 얼마나 많은 정치적 고통을 견디고 손을 놓을 것인지 또한 알지 못합니다.

따라서, 더 조심스러운 접근은 상황이 발전하는 것을 관찰하는 것입니다.

진정으로 「대규모로 진입」해야 할 때는, 미 연방준비제도가 정부의 이란 정책 목표를 지원하기 위해 기준금리를 인하하거나 다시 화폐를 발행하기 시작한 후입니다. 그때에 비트코인 및 $HYPE와 같은 고품질의 「슈퍼코인」을 대거 매입하세요.

모두 안녕히, 친구들.

[원문 링크]

BlockBeats 공식 커뮤니티에 참여하세요:

Telegram 구독 그룹：https://t.me/theblockbeats

Telegram 토론 그룹：https://t.me/BlockBeats_App

Twitter 공식 계정：https://twitter.com/BlockBeatsAsia