분석: BTC가 곧 강력한 방향성 선택을 앞두고 있으며, 현물 5% 코인 집중도가 12%까지 상승했습니다.

BlockBeats 뉴스, 7월 28일 암호화폐 분석가 Murphy는 BTC 현물 가격의 5% 범위 내 포지션 집중도가 지속적으로 상승하여 5월의 10%에서 현재 12%로 증가했다고 지적했습니다. 15% 임계점까지는 아직 거리가 있지만, 5월에 큰 변동을 촉발했던 수준을 이미 넘어섰습니다. 논리는 포지션이 특정 가격 구간에 과도하게 집중될 경우, 가격의 작은 변화가 민감한 포지션의 교체를加剧하여 더 큰 변동을 유발한다는 것입니다.

역사적 데이터에 따르면 집중도가 15%를 초과할 때 큰 시장 움직임이 발생할 확률이 더 높으며, 2025년 11월에는 18%, 2026년 1월에는 16%에 도달한 바 있습니다. 그러나 올해 2월 이후 가격 하락으로 공급 측면의 한계 체감 효과가 발생했고, 장기간 낮은 유통 및 낮은 거래량으로 인해 포지션 집중도가 예전처럼 두드러지지 않았습니다. 하지만 5월에는 단 10%의 집중도에서도 큰 변동이 발생하여 시장 심리가 더욱 취약하고 불안정해졌음을 보여줍니다.

분석가는 BTC가 향후 일정 기간 동안 62,000~66,000달러 범위에서 횡보할 경우, 포지션 집중도가 더욱 상승할 것이며, 결국 강한 상승 또는 하락 돌파를 통해 과도하게 집중된 포지션이 재분배될 것이라고 판단합니다. 이번 약세장의 마지막 단계에서 중요한 방향 선택이 될 수도 있습니다. 현물 5% 범위의 포지션 집중도는 여러 주요 시점에서 변동 방향을 예측하는 데 성공적으로 활용된 바 있으며, 현재 지표의 반등은 시장이 점차 다음 급격한 변동 창구에 근접하고 있음을 의미합니다.