개별 종목 변동성이 지수 대비 3.1배로 치솟으면서, 365개의 백만 계좌가 미국 주식 리스크를 재분배할 수 있을까?

BlockBeats 소식, 10월 26일 TradingBeats 모니터링에 따르면 Hyperliquid의 미국 주식 관련 HIP-3 계약의 최근 10일간 명목 미결제약정 금액(OI)이 총 약 1억 2700만 달러 감소하여 27억 1100만 달러에서 25억 8400만 달러로 줄었으며, 감소폭은 약 4.70%입니다.

가격 하락으로 인한 OI 축소를 제외하면 전체 포지션 익스포저는 기본적으로 보합 수준입니다. 그러나 시장 자금은 섹터와 개별 종목 간에 이동이 발생했습니다. TradingBeats가 10개 HIP-3 배포자와 포지션이 100만 달러를 초과했던 365개 주소를 스캔한 결과, 일부 고래들은 기존 리스크를 축소하고 대상을 재배치하는 반면, 일부 계좌는 하락장에서 지속적으로 포지션을 확대하고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 자금의 후퇴인가, 아니면 암류처럼 움직이는 리스크 재분배인가?

AI 투자 수익 의구심 고조, 기술주 리스크 배치 조정 시작

이번 포지션 변화는 월가가 AI 투자 수익을 재평가하는 시점과 맞물립니다. 10월 16일 로이터는 도이체방크와 RBC 캐피털마켓이 각각 기술 섹터 배치 권고를 하향 조정했다고 보도했습니다. 도이체방크는 그간 자금이 기술주로 집중된 로테이션이 상당히 진행되었으며, 단기 리스크-리워드 비율이 더 이상 유리하지 않다고 판단했습니다.

실적 시즌은 AI 자금 조달 비용에 대한 시장의 관심을 더욱 강화했습니다. 10월 22일 Meta가 연간 자본지출 가이던스 하한을 상향 조정한 후, 5년 만기 신용부도스와프(CDS) 스프레드는 114.79bp의 사상 최고치로 상승했습니다. 뱅크오브아메리카 전략가 Sebastian Raedler와 Thomas