ServiceNow 실적 발표 후 이익이 예상치를 밑돌았고, 주문 증가세 둔화로 주가가 20% 이상 하락했다.

BlockBeats 소식, 10월 29일 ServiceNow(NOW)가 미 동부시간 10월 28일 장 마감 후 3분기 실적을 발표했다. 회사 매출은 전년 대비 20.5% 증가한 41억 600만 달러로 시장 예상치 40억 9000만 달러를 소폭 상회했으나, 조정 주당순이익(EPS)은 1달러로 예상치 1.02달러를 밑돌았다. 회사가 연간 구독 매출 및 잉여현금흐름 마진 가이던스를 상향했음에도 주가는 시간외 거래에서 크게 하락했다.

시장은 향후 수주 증가세 둔화를 우려하고 있다. 회사는 4분기 현재 잔여이행의무(cRPO, 향후 12개월 내 인식 예정인 계약 매출)가 고정환율 기준 18.5% 증가할 것으로 예상했는데, 이는 3분기의 21%를 밑도는 수준이다. 연간 구독 매출 가이던스 중간값도 1500만 달러만 상향해 157억 8500만 달러로 조정하는 데 그쳐, 경영진의 단기 성장 기대 조정이 제한적임을 보여줬다.

실적 발표 컨퍼런스콜에서 애널리스트들은 AI 사업이 언제쯤 회사 전체 매출 및 수주 증가세를 뚜렷하게 견인할 수 있는지 추가로 질문했다. 경영진은 일부 4분기 갱신 계약이 3분기로 앞당겨진 점, 온프레미스 배포 주문 비중 증가, 대형 AI 프로젝트에 딸린 배포 서비스로 인한 매출 분류 변화 등이 단기 지표에 영향을 미쳤다고 설명했다. 이 중 배포 서비스는 4분기 구독 매출 증가율을 약 0.5%포인트 끌어내릴 것으로 예상된다.

TradingBeats 모니터링에 따르면 Trade.xyz에 상장된 NOW 계약은 현재 122.33달러를 기록하며 24시간 동안 약 20.50% 하락했고, 같은 기간 거래대금은 약 424만 달러, 미결제약정 명목가치는 약 314만 달러다.