구글 실적 발표 후 시가총액이 약 5000억 달러 증발했으며, 애널리스트들은 주가가 단기적으로 박스권 횡보를 유지할 것으로 예상하고 있다.

BlockBeats 소식, 10월 31일 CNBC 보도에 따르면 구글 모회사 Alphabet은 3분기 실적 발표 후 주가가 12% 이상 하락해 285달러를 기록했으며 시가총액이 약 5000억 달러 감소했습니다. 구글 클라우드 매출이 전년 대비 103% 증가했음에도 시장은 주당순이익이 예상을 밑돈 점과 AI 인프라에 지속 투자하는 배경 속 마이너스 잉여현금흐름에 여전히 주목하고 있습니다.

Mike Khouw는 CNBC 칼럼에서 Alphabet의 핵심 사업 펀더멘털은 여전히 온전하지만 단기 급반등에는 두 가지 저항이 있다고 밝혔습니다. 첫째, 여러 기관이 이미 투자등급과 목표주가 또는 향후 이익 전망을 하향 조정했습니다. 그는 역사적으로 투자등급이 집중 하향된 종목은 이후 30일 동안 시장을 밑돌거나 횡보하는 경향이 있으며 기관의 포지션 조정도 상승 모멘텀을 제한한다고 지적했습니다. 둘째, 실적 발표 후 갭 하락이 기술적 형태를 추가로 훼손했습니다.

기술적 지표 측면에서 Alphabet의 RSI는 20 초반으로 떨어졌고 MACD 매도 신호는 강화되었습니다. 다만 Khouw는 주가가 270.70달러의 52주 최저점에 근접한 데다 극도의 과매도 상태인 점이 추가 하락을 제한할 수 있다고 봤습니다.

거래 전략으로 Khouw는 예상되는 박스권 등락에 대응해 매도 스트래들 옵션 전략을 활용할 것을 제안했습니다. 그는 전반적인 시장의 지속적 매도가 주요 하방 위험이며 예상 밖의 호재가 주가를 빠르게 끌어올릴 경우 전략의 콜옵션 매도 측이 위협받을 수 있다고 밝혔습니다.