이번 주 거시경제 핵심 이슈 회고: 민주당이 상원과 하원을 모두 석권했고, AI 산업 체인이 역사적인 매도세를 겪었으며, 강력한 비농업 고용 지표가 금리 인상 기대를 다시 불러일으켰다.

BlockBeats 소식, 11월 7일, 미국 정치 구도의 변화가 AI 데이터센터 규제 기대를 재편하고 있으며, AI 자본지출 수익성에 대한 의문이 겹치면서 기술주 밸류에이션 재평가를 촉발했다. 동시에 강력한 비농업 고용 지표와 에너지 가격 리스크가 인플레이션 및 금리 인상 기대를 다시 끌어올렸다. 이번 주 거시경제 핵심 이슈를 돌아보면 다음과 같다:

1. 미국 중간선거에서 민주당이 의회를 석권, 트럼프는 정치적 레임덕 시기에 진입: 민주당이 상원과 하원의 통제권을 모두 확보하며 공화당은 중대한 패배를 당했다. 이란 전쟁, 인플레이션 및 생활비가 중요한 선거 이슈로 부상했다. 트럼프는 이란 전쟁이 선거 결과에 영향을 미쳤음을 인정하면서도 군사 행동 개시가 필요했다고 주장했다. 민주당은 트럼프 행정부에 대한 조사와 감독을 강화하고 관세, 의료 및 전쟁 정책을 재검토할 계획이다.

2. 미국 10월 비농업 고용 16만 5천 명 증가, 12월 금리 인상 기대 약 80%로 상승: 미국 10월 비농업 고용자 수가 16만 5천 명 증가해 시장 예상치 6만 5천 명을 크게 웃돌았다. 실업률은 4.1%로 하락했으며, 앞선 두 달 고용 데이터는 합산 8만 4천 명 상향 수정됐다. 강력한 고용 지표가 연준 정책에 대한 시장의 재가격 책정을 촉진하며 12월 금리 인상 기대가 뚜렷하게 높아졌다.

3. 미·이란 협상에 새로운 진전, 이란이 7가지 정전 조건 제시: 이란은 카타르를 통해 미국에 핵 문제 제안서를 제출하고, 항구 봉쇄 해제, 제재 완화, 동결 자산 해제 등 7가지 조건을 미국이 먼저 충족해야 추가 논의에 나설 수 있다고 요구했다. 트럼프는 미·이란이 합의에 도달할 수 있다고 밝혔으나, 미국의 대이란 군사 행동은 계속되고 있으며 호르무즈 해협의 안보 리스크는 아직 해소되지 않았다.

4. 글로벌 AI 주식 대규모 매도 사태, 기술 대기업 하루 만에 수조 달러 시가총액 증발: 데이터센터 규제 강화와 AI 자본지출 수익성 불확실성이 시장 공포를 촉발했다. 목요일 나스닥은 5.52% 폭락했고, 필라델피아 반도체 지수는 12.2% 급락했으며, AMD는 17% 이상, 엔비디아는 9% 이상 하락했다. 머스크, 젠슨 황, 래리 엘리슨의 재산은 하루 만에 합산 약 1050억 달러 감소했다. 금요일 트럼프가 초지능(SI)을 100% 지지한다고 공개적으로 밝히면서 AI 관련 주식이 일부 반등했다.

5. Meta, Alphabet, 애플, 오라클 등 기술 대기업 채권 발행 러시: Meta는 이틀 만에 누적 약 251억 달러의 채권을 발행했고, Alphabet은 60억 유로 채권을 발행했으며, 애플은 약 70억 달러 조달을 계획하고, 오라클은 주식 및 채권 발행을 통해 200억 달러를 조달할 계획이다. AI 인프라 투자가 자금 수요를 계속 끌어올리면서 시장은 기술 대기업의 조달 비용과 투자 수익 압력에도 주목하기 시작했다.

6. 러·우 3자 평화 협상 재개 계획, 유럽은 협상 배제 우려: 미국은 11월 10일부터 11일까지 아랍에미리트 아부다비에서 미·러·우 3자 협상을 주재할 계획이며 러시아는 참석을 확인했다. 전쟁 종결, 에너지 시설 정전 및 전후 안보 보장이 잠재적 의제로 떠올랐으나 러·우 군사 충돌은 계속되고 있다.

AI 투자, 미국 통화정책 및 중동 정세가 향후 시장의 세 가지 핵심 축이 될 것이다.