BTC가 다시 9만 달러 아래로 떨어졌습니다. 강세장이 바닥을 쳤는가, 아니면 약세로 돌아서는가? ｜트레이더 관찰

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자신의 지위를 높일 수 있는 최고의 기회인가, 아니면 탈출할 수 있는 마지막 기회인가? ?

BTC는 43일 만에 다시 9만 달러 아래로 떨어졌고, 시장 심리는 전례 없는 최저치로 떨어졌습니다. 반년 만에 Fear and Greed Index는 다시 공포 범위로 떨어졌고 극도의 공포 단계에 매우 가까웠습니다. 시장에는 실제 주요 라인이 부족합니다. 알트코인의 경우 AI Agent는 매번 강력하게 반등했고 BTC가 반등할 때 종종 가격이 두 배가 되었지만, 전반적인 성과는 여전히 점진적인 하락세를 보이며 성과가 좋지 않습니다. 많은 AI Agent 토큰은 Binance에 상장된 이후로 "절반으로 잘렸거나" 심지어 "무릎에서 잘렸습니다".

BTC에 관해서는 트럼프 행정부로부터 실질적인 이익이 없습니다. WLFI 펀드가 프로젝트 파티와 공모하여 시장을 만든 사실이 폭로된 후, 이를 반박할 강력한 증거가 없었습니다. WLFI 펀드는 지난 2주 동안 매수를 하지 않았습니다. 에릭 트럼프는 소셜 미디어에서 ETH를 낮은 가격에 매수한 후 비밀리에 매도했다고 말했는데, 이는 가마 의자를 들어올리라는 명령을 외치는 행동과 더 비슷했습니다. BTC 전략적 준비금과 관련하여 주정부는 잇따라 이를 거부했고, 연방 정부도 이를 지연시켜 왔습니다.

다른 알트코인에 대한 부정적인 소식은 계속됩니다. 이전의 Web3 아이디어는 MOODENG 및 PEPE와 같은 동일한 이름의 토큰이 인기를 얻어 Web2 유동성을 유치할 수 있도록 했습니다. 그러나 이제 Web2 유명인이 Web3에서 동일한 이름의 토큰을 발행하여 Web3의 유동성을 빨아들이고 있습니다. 마일이 Libra를 언급하면서 시장 조성자와 DEX 간의 불법 거래가 드러났습니다. 프로젝트 소유자와 유명인이 총을 든 채 산업 전체가 어둠의 숲으로 변한 것 같습니다. 온체인 거래는 계속 부진했고 Pump.fun의 거래 수수료는 최고치에서 거의 90% 하락했습니다. CEX에는 메인 라인이 없고, BTC는 변동하고 하락했으며, ETH와 SOL은 "건물에서 뛰어내리는" 직전이었으며, 하락폭은 10월 이후 모든 상승을 초과했습니다. 계약 청산 데이터는 훨씬 더 끔찍합니다.

암호화폐 시장의 총 시장 가치는 계속해서 변동하고 하락하여 정점에서는 거의 1조 달러로 25% 하락했습니다. 소셜 미디어에서는 강세장은 끝났고 산업 전체가 끝났다고 말하는 목소리가 많이 나왔습니다. 시장이 정말 그렇게 비관적인가? 아니면 이건 시장 심리로 인한 폭주일까요? 트레이더들이 어떻게 생각하는지 봅시다.

기술 분석

@YSI_crypto

기준 기간은 4H입니다. 현재 제가 주목하고 있는 것은 앞으로 그림의 회색 영역에서 반등이 방해받을지 여부입니다. 이런 일이 발생하면 '더 낮은 고점'이 나타나고, 어제의 돌파는 이미 '더 낮은 저점'을 만들어냈습니다. 이는 하락 추세가 확인되었음을 의미하며, 하락하는 상자가 표시됩니다. 고점에서 공매도를 하고 매수 과다 지표를 활용하는 것은 추세 추종 접근 방식입니다.

@CryptosLaowai

현재 시장 상황은 작년 8월 일본의 금리 인상으로 인한 유동성 위기와 유사합니다. 둘 다 공급 라인의 거짓 돌파 후 큰 수평 지지 위치를 실제로 돌파한 것이며, 이는 5파 이론의 네 번째 파동과도 일치합니다. 현재 가능한 추세는 두 가지입니다. 첫 번째는 여기서 반등하여 102k-103k 정도까지 상승한 후 다시 이전 최고가를 돌파하여 120k에 도달하는 것입니다. 두 번째는 여기서 반등하여 102k-103k 정도까지 상승한 후 80k 정도로 하락하여 8월 이후 계속되어 온 상승 쐐기 패턴을 완성한 후 위쪽으로 변동하는 것입니다. 목표 지점도 상승 쐐기 상단 가장자리입니다.

어쨌든, 이는 매수하기에 좋은 위치입니다.

@Guilin_Chen_

2024년 12월 17일부터 현재까지 108353에서 하락한 것은 추세 반전 및 약세 추세라기보다는 58946에서 108353으로 상승한 것에 대한 조정으로 간주됩니다. 현재 조정은 3단계로 진행 중입니다.

1.108353→89257, 3개 세그먼트; 2.89257→109588, 3개 세그먼트; 3.109588→현재, 5개 세그먼트. 비교적 복잡한 관절 조정입니다. 지금까지의 조정의 깊이와 폭을 고려하면 바닥에 도달할 가능성이 높아졌다고 여겨집니다. 첫 번째 새로운 압력 수준은 90000-91000 범위에 있으며, 두 번째 압력 수준은 94500 주변이며, 세 번째 압력 수준은 98000 주변이며, 네 번째 압력 수준은 100500 주변입니다. 황소는 단계적으로 돌파해야 하며, 앞으로의 길은 길고 험난합니다.

매크로 분석

@zerohedge

BTC가 마침내 글로벌 유동성을 따라잡았습니다. 이는 좋은 소식이며 어느 정도 이것이 실제 바닥이고 이제 우리는 상승하고 있다는 것을 증명합니다.

@Phyrex_Ni

시장 심리는 실제로 매우 나쁩니다. 가능성이 많은 듯하지만, 사실 여전히 트럼프의 관세에 대한 투자자들의 공황 상태이며, 관세의 배후에는 연방준비제도의 통화 정책이 있습니다.
따라서 궁극적으로 유동성이 시장을 지배합니다. 사실, 최근의 긍정적 요인은 좋았고, 암호화폐에 대한 미국의 지원은 모두에게 분명합니다. 이 상황이 2024년에 일어났다면, BTC가 새로운 고점을 달성하는 데는 문제가 없을 것입니다. 안타깝게도 2025년에 투자자들의 감정은 통화 정책에 더 집중되어 있으며, 금리 인하와 유동성에 대한 기대가 정책에 대한 기대보다 훨씬 큽니다.
우리는 유동성의 숨결이 부족하다고 말해 왔습니다. 오늘날 많은 투자자들은 트럼프를 질책하며 트럼프가 바이든만큼 좋지 않다고 믿고 있습니다. 그는 암호화폐와 AI를 지지한다고 말하지만 사실 이 두 분야는 최근 급격히 하락했습니다. 한편으로는 그의 관세 정책이 국민의 실제 쇼핑 압력을 증가시켰고, 다른 한편으로는 금리 인하에 대한 더 높은 장벽을 세웠습니다.
물론, 일부 친구들은 반대 의견을 가지고 있습니다. 결국, 장기적으로 트럼프의 암호화폐와 AI에 대한 지원은 이 두 산업을 더 멀리, 더 잘 발전시킬 가능성이 높습니다. 단기적으로 약간의 우여곡절이 있을 수 있지만, 이는 모두 "미국 우선" 고려 사항, 특히 관세 인상에 기반을 두고 있습니다. 사실, 다른 국가가 미국에 대한 관세를 낮추는 것이고, 재정 수입을 늘리고 재정 적자를 줄일 수도 있습니다. 특히 머스크의 DOGE 부서와 관련하여 미국 정부 기관을 물기 시작했으며, 재정 압박을 줄이기 위해 더 많은 인력을 해고할 수도 있습니다.

상황이 계속 악화될지는 여전히 통화 정책에 달려 있다고 생각합니다. 지금은 모든 것이 통화 정책에 대한 기대입니다. 금요일의 핵심 PCE 데이터가 그 예입니다. 3월에 금리가 조정되지 않을 것은 불가피하지만, 투자자들은 여전히 Fed가 가장 주목하는 데이터가 상승했는지 하락했는지 알고 싶어합니다. 반대로, 저는 여전히 1분기 인플레이션 데이터는 기대치 내에 있다고 생각하지만, 관세가 2분기 데이터에 완전히 반영되면 더 어려울 것입니다.

BTC 데이터를 되돌아보면 패닉은 불가피합니다. 일일 거래량은 거의 210,000 BTC에 도달했지만 패닉의 주체는 여전히 단기 투자자, 특히 비용이 95,000달러 이상인 투자자들로, 이들은 패닉이 심화되는 징후를 보였고, 비용이 95,000달러 미만인 투자자들은 적극적으로 매수하고 있습니다. 장기 투자자들 사이에서는 아직 패닉의 징후가 보이지 않습니다.
지원 측면에서, 93,000달러에서 98,000달러 사이의 가격대의 투자자들은 여전히 대규모 보유 감소의 징후를 보이지 않습니다. 공황이 심화되었지만, 더 많은 투자자들이 매도하지 않고 있으며, 특히 97,000달러 정도의 투자자들이 그렇습니다. 지난 24시간 동안 93,000달러에서 98,000달러 사이의 BTC 감소량은 약 16,000개에 불과하며, 이는 그다지 과장된 것은 아닙니다.

@TJ_Research01

글로벌 유동성이 안정화되고 있으며 블랙 유동성 지수가 반등하고 있다는 징후가 있습니다. 아래 차트는 글로벌 유동성이 비트코인 가격 움직임을 6주 앞지르고 있는 반면, 미국 달러 지수는 마지막으로 1월 13일에 정점을 찍었고, 지금으로 약 한 달 반이 지났습니다. 미국 달러 지수가 약하면 자산 가격에 긍정적이다. 현재 CNN의 공황 탐욕 극심한 공황과 일치하여 시장 참여 지표도 극심한 공황에 가깝습니다. 이러한 모든 자료는 지금이 포지션을 늘려야 할 때라는 것을 뒷받침합니다.

데이터 분석

@CryptoPainter_X

지금까지 BTC 시장 하락의 표적은 바로 3개월 이상 지속된 장기 유동성 청산 구역입니다. 게다가 85,600은 매우 정확한 청산입니다. 저는 2월 초부터 장기 선물 유동성의 위치를 기록해 왔습니다. 다른 청산 맵에서는 이 위치에 축적된 밀도 있는 유동성을 볼 수 없을 수도 있습니다. 아래의 두 개의 노란색 청산 구역은 2024년 11월 15일과 2025년 1월 13일에 기록되었습니다. 현재로서는 선물 시장에서 레버리지 롱의 "타겟 폭발"일 수 있습니다.

위는 BTC의 주간 차트이고, 아래는 알트코인 시장 가치 환율 쌍의 주간 차트입니다. 알트코인 시장은 BTC 시장에 존재하는 강력한 공급이 없지만, 이는 알트코인 U 기준이 하락하지 않을 것이라는 것을 의미하지는 않습니다. 어떤 종류의 유동성 이전이 발생하기 시작했을 수 있습니다.

@MaoShu_CN

시장이 전반적으로 하락했고 거래량이 급증했습니다. 현재 미국 펀드 활동은 여전히 아시아 세션만큼 좋지 않습니다.
월요일 시장 데이터와 비교했을 때, 시장은 전반적으로 하락했으며, BTC가 하락을 주도했고 ETH가 뒤따랐습니다. 시장 점유율 측면에서도 마찬가지였으며, BTC는 큰 점유율을 잃었습니다.
거래량 측면에서 전체 활동이 급증했으며, BTC 거래량이 3배 급증했고, 그 다음이 ETH, 그 다음이 altcoins입니다. 시장 앵커는 여전히 BTC 거래에 의해 지배되고 있으며, 활동은 다음과 같은 방식으로 전달됩니다: BTC→ETH→altcoins.
시장에 유지되는 자금은 15억 원 감소해 현재 2,328억 원에 달한다.
USDT: 공식 웹사이트 데이터에 따르면 시장 가치는 1,423억 5,000만 달러로 월요일 대비 6,200만 달러 감소했습니다. 아시아와 유럽 시장의 자본 활동은 증가했지만 자금은 여전히 순 유출 상태입니다.
USDC: 데이터 웹사이트에 따르면 시장 가치는 8억 8,700만 감소했고 활동은 2.2배 증가했습니다. 현재 상황을 고려하면 미국에서도 자금이 대량으로 유출되고 있습니다.

현재 시장 상황은 비교적 비관적이며, 시장 가치가 떨어지고 자본 유출이 일어나고 있습니다. 유일하게 낙관적인 점은 모방 주식이 과매도되지 않고 단순히 하락을 따라갔다는 것입니다. 이것이 현재 유일하게 낙관적인 점입니다. 물론, 이는 이전에 모방 주식이 과도하게 하락한 데 따른 것입니다.

@biupa

현재 Coinbase의 BTC 마이너스 프리미엄은 트럼프가 취임한 혼란스러운 기간이었던 1월 20일 이후 최고 수준에 도달했습니다. 그리고 Bitfinex는 이 하락 기간 동안 플러스 프리미엄을 유지했으며, 플러스 프리미엄은 12월 27일에서 1월 2일(1월 이후 처음) 기간의 바닥에 도달했습니다. CoinBase가 마이너스 프리미엄을 기록한 마지막 시간은 정점이었지만, 이번에는 바닥이었습니다. Bitfinex의 두 플러스 프리미엄은 모두 바닥이었습니다. 12월 27일에서 1월 2일의 바닥도 CoinBase의 마이너스 프리미엄이었고 Bitfinex의 플러스 프리미엄이었습니다. 이번 바닥(아마도 이미 나타났을 것입니다)은 12월 27일의 바닥에 더 가깝습니다.