최신 온체인 데이터에 따르면, 탈중앙화 무기한 계약 거래소(Perp DEX)의 시장 환경이 비교적 명확해졌습니다. 24시간 거래량 기준으로 Aster가 121억 2천만 달러로 1위, Lighter가 86억 1천 6백만 달러로 2위, Hyperliquid가 59억 5천 8백만 달러로 3위, edgeX와 ApeX Protocol이 각각 50억 6천만 달러와 21억 2천 2백만 달러로 4위와 5위를 차지했습니다. 이 5개 플랫폼의 총 거래량은 338억 달러를 넘어 Perp DEX 부문 전체에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. Perp DEX 부문을 더 깊이 이해하고자 하는 투자자와 트레이더에게는 이 5개 플랫폼의 동향을 파악하는 것이 부문의 전반적인 동향을 파악하는 데 필수적입니다. 따라서 BlockBeats의 이 기사에서는 독자들이 탈중앙화 파생상품 거래 시장의 최신 동향을 완전히 이해할 수 있도록 이 5개 플랫폼의 최근 주요 개발 사항, 제품 업데이트 및 커뮤니티 활동을 자세히 설명합니다. 라이터 1. 내부자로 의심되는 인물이 라이터의 자금 조달 규모가 15억 달러라고 밝혔습니다. 최근 코인베이스의 에코 인수와 칼시의 120억 달러 기업 가치를 정확하게 예측했던 한 내부자는 비슷한 수수께끼 같은 방식으로 라이터의 자금 조달 규모가 15억 달러에 달했다고 암시했습니다. 이 소식은 커뮤니티에서 광범위한 관심을 불러일으켰습니다. 공식적인 확인은 없었지만, 이 내부자의 이전 정확한 예측은 이 소문의 확산을 더욱 가속화했습니다. 시장 실적 관점에서, 폴리마켓의 예측 데이터는 투자자들이 라이터에 대해 매우 낙관적임을 보여줍니다. 라이터의 첫날 FDV가 20억 달러를 초과할 확률은 88%, 40억 달러를 초과할 확률은 55%입니다. 한편, 장외(OTC) 시장에서의 가격은 약 80달러로 안정적으로 유지되고 있습니다. 2. 라이터 CEO, 주요 공휴일 기간 에어드랍 노드 암시 라이터 CEO가 트위터를 통해 최근 암시한 내용은 커뮤니티에 에어드랍 시기에 대한 명확한 기대감을 심어주었습니다. 그는 2분기 포인트 프로그램이 연말 전에 종료될 것이라고 분명히 밝혔지만, 12월 31일에는 종료되지 않을 것이라고 말하며, "올해 휴일은 화려할 것"이라고 트윗했습니다.이 정보를 바탕으로 커뮤니티는 일반적으로 서구에서 가장 중요한 명절인 크리스마스에 에어드랍이 이루어질 가능성이 가장 높다고 추측합니다. Polymarket 데이터는 이러한 기대를 더욱 확증하며, Lighter가 12월 31일 이전에 에어드랍을 완료할 확률이 90%라고 보여줍니다. 이는 참가자가 연말 전에 오랫동안 기다려온 토큰 보상을 받을 수 있음을 의미합니다. 3. Lighter 시즌 2 규칙 조정 이번 달 Lighter는 시즌 1과 비교하여 시즌 2 포인트 분배 규칙을 조정했다고 발표했습니다. 20만 포인트가 매주 금요일에 분배되며, 수요일부터 다음 화요일까지의 거래 활동을 포함합니다. 분배 메커니즘은 거래량, 미결제약정, 볼트 용량, 청산 및 레버리지, 손익, 거래 범주와 같은 여러 차원을 종합적으로 고려하여 더욱 다양화되었습니다. 포인트와 거래 지표 간의 관계가 단순한 선형 관계가 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 거래량이 두 배이면 포인트가 세 배 또는 1.5배 생성될 수 있습니다. 이러한 비선형 설계는 더욱 다양한 거래 행동을 장려하는 것을 목표로 합니다. 이 플랫폼은 완전 및 반자동 Sybil 탐지 시스템을 결합하여 사용합니다. 각 사용자는 페널티 없이 최대 10개의 계정을 가질 수 있습니다. 이 한도를 초과하면 페널티가 발생합니다. 자세한 내용은 공식 문서를 참조하십시오. 4. 토큰 경제 및 제품 로드맵 2주 전, Lighter의 창립자는 러시아 AMA(Ask Me Anything) 세션(https://www.youtube.com/live/j6pmPtA4CeA)을 개최하여 몇 가지 주요 정보를 공개했습니다. Lighter는 1분기와 2분기에 토큰의 25~30%를 에어드랍에 할당하고, 커뮤니티는 총 할당량의 50%를 받습니다. 나머지 부분은 향후 에어드랍, 파트너 프로그램 및 자금 지원 프로젝트에 사용됩니다. 제품과 관련하여, 현물 거래는 10월 말 또는 11월 초에 시작될 예정이며, 처음에는 ETH 및 BTC와 같은 핵심 자산을 다루고, 그 후에는 일부 밈 코인과 파트너 프로젝트를 다룰 예정입니다.

향후 6~12개월 로드맵: 연말까지 교차 마진 기능을 달성하여 영구 계약의 담보로 현물을 사용할 수 있도록 합니다. 내년 초에 EVM "사이드카" 스마트 계약 확장을 출시합니다. RWA 파생상품(귀금속 및 암호화폐 관련 주식)은 연말까지 출시할 예정입니다. 옵션과 다크 풀 기능은 각각 내년과 내년 말에 출시할 예정입니다.

5. 차익거래 기회

커뮤니티 사용자 Your Quant Guy가 Lighter의 차익거래 알파 전략을 공유했으며, 연간 수익률은 약 51.5%였습니다.

6. 데이터 성과

커뮤니티에서 생성한 대시보드 웹사이트와 lighterlytics 데이터에 따르면 Lighter의 데이터 증가가 뚜렷하게 나타났습니다. Lighter의 현재 TVL은 11.5B이며, 지난 3개월 동안 481%의 성장률을 기록했습니다.

24시간 수익은 598,000달러에 달했으며, 이는 플랫폼 내 거래 활동이 매우 활발함을 나타냅니다. 마켓메이커가 주도권을 쥐고 있으며, 프리미엄 메이커가 81.9%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 프리미엄 테이커는 11.6%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다.

64시간 수익은 598,000달러에 달했으며, 이는 플랫폼 내 거래 활동이 매우 활발함을 나타냅니다.

마켓메이커가 주도권을 쥐고 있으며, 프리미엄 메이커가 81.9%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. Premium Taker는 11.6%의 시장 점유율을 보유하고 있습니다.

64시간 수익은 598,000달러에 도달하여 플랫폼에서 매우 높은 거래 활동을 나타냅니다.

6. 데이터 성과

커뮤니티에서 만든 대시보드 웹사이트와 lighterlytics 데이터에 따르면 Lighter의 현재 TVL은 1.15B이며 지난 3개월 동안 481%의 성장률을 보였습니다.

24시간 수익은 598,000달러에 도달하여 플랫폼에서 매우 높은 거래 활동을 나타냅니다.

시장 Lighter의 상위 10대 트레이더는 주로 ETH와 HYPE 거래에 중점을 둡니다. 최고 순위의 트레이더는 주로 ETH에 대한 공매도 포지션을 보유하고 있으며, 총 포지션 가치는 2,552만 달러, 실현 이익은 321만 달러이고, 20개 포지션에 걸쳐 83건의 거래를 실행했습니다.

Aster

1. 3단계 에어드랍 플랜

10월 6일, Aster는 11월 9일까지 5주 동안 진행되는 3단계 보상 플랜 "Aster Dawn"으로 원활하게 전환되었습니다. 이 플랜은 거래량, 보유 기간, ASTER 생태계 자산(예: asBNB, USDF), 실현 손익, 팀 추천 기여도 등의 요소를 종합적으로 고려하는 혁신적인 다차원 Rh 포인트 채점 시스템을 도입합니다.

Dawn 프로그램의 주요 내용은 다음과 같습니다. ASTER 총 공급량의 4%가 3단계 에어드랍에 사용됩니다. 현물 거래가 처음으로 포인트 시스템에 포함되어 더 이상 무기한 계약에만 국한되지 않습니다. 특정 거래 쌍(예: AT, AT, AT, ON 등)은 1.2배 포인트 보너스를 받습니다. 표준 추천 수수료는 10%이며, 더 큰 규모의 계정은 더 높은 티어에 지원할 수 있습니다. 점수는 공정성을 위해 매주 재계산되지만, 세탁 거래 방지를 위해 구체적인 공식은 비밀로 유지됩니다. 2단계 보상은 10월 10일부터 조회 가능하며, 출금은 10월 14일부터 잠금 기간 제한 없이 시작됩니다. 2. 바이백 프로그램 활성화 10월부터 Aster는 토큰 바이백 프로그램의 세 번째 단계(S3)를 공식 시작했습니다. 바이백이 완료되면, 재매수된 토큰은 S2 바이백과 동일한 주소(주소)로 전송되고, 이후 S3 에어드랍이 지급됩니다. 일일 거래 수수료가 1,500만 달러로 추산되는 것을 고려할 때, 시장은 총 바이백 금액이 2억 달러를 초과할 것으로 예상합니다. 많은 커뮤니티 구성원과 분석가들은 이 바이백 프로그램이 계속된다면 ASTER의 가격이 목표 수준인 10달러까지 상승할 수 있다고 보고 있습니다.

자금 회수 분석과 관련하여 KOL 기억의 마작은 몇 가지 추가 인사이트와 자세한 내용을 게시했습니다. Aster의 현재 가치는 상당히 할인된 상태입니다. KOL이 보유한 모든 토큰은 현재 장외시장(OTC) 가격으로 매수되었거나 완전히 잠금 해제되어 매우 집중된 보유 상황을 보이고 있습니다. 바이낸스의 Aster 내부 자금 노출에는 상한선이 없습니다. 이러한 요소들이 모여 기본적인 강세 논리를 형성합니다.

3. 모바일 및 AI 트레이딩 경연 대회

Aster 앱이 iOS 앱 스토어와 Google Play 스토어에 공식 출시되어 언제 어디서나 거래할 수 있게 되었으며, 이는 플랫폼 사용자 경험에 있어 중요한 이정표를 세웠습니다.

더욱 주목할 만한 것은 "Aster Vibe Trading Arena"의 출시입니다. 이 대회는 전 세계 최고의 AI 트레이더와 개발자를 대상으로 하며, 총 상금은 미화 5만 달러 상당의 ASTER 토큰입니다. 참가자들은 Aster API를 통해 실시간 거래를 수행할 수 있는 "Vibe Trader"라는 자동화된 AI 시스템을 구축해야 합니다. 우승팀은 Aster와 장기적인 파트너십을 맺을 기회도 얻습니다.

대회 일정은 다음과 같습니다. 제출은 10월 21일부터 11월 3일까지 접수하고, 최종 우승자는 11월 21일까지 발표합니다.

대회 일정은 다음과 같습니다. 제출은 10월 21일부터 11월 3일까지 접수하고, 최종 우승자는 11월 21일까지 발표합니다.

심사 과정에는 Aster의 1차 심사, 커뮤니티 투표, 핵심 팀의 최종 결정이 포함됩니다. nof1(@the_nof1)에서 영감을 받은 MoneySharks 프로젝트는 Aster에서 6개의 주요 언어 모델을 대상으로 유사한 무기한 계약 거래 경연 대회를 개최했습니다. 각 모델은 초기 자본금 1BNB(약 1,100달러)를 가지고 있습니다. 현재 6개의 주요 언어 모델은 모두 손실을 기록하고 있으며, 1위는 deepseek으로, nof1의 테스트 결과와 동일합니다.

Hyperliquid

1. 시즌 3 출시 준비 완료

유명 커뮤니티 멤버 Raccoon Chan(@RaccoonHKG)은 단서를 통해 "시즌 3 11월"은 Hyperliquid가 3분기에 에어드랍될 것이라는 것을 추론했습니다.

11월에 출시됩니다. 이 소식은 거래에 적극적으로 참여해 온 사용자들 사이에서 상당한 기대감을 불러일으켰습니다. 10월 13일에 활성화된 HIP-3 업그레이드는 생태계에 중대한 변화를 가져왔습니다. 가장 주목할 만한 성공 사례는 trade.xyz와 그 XYZ100입니다. XYZ100은 미국 상위 100개 비금융 기업을 추적하는 토큰화된 나스닥 100 선물 계약입니다. 이 상품은 첫날 거래량이 3,500만 달러를 돌파하며 강력한 시장 수요를 보여주었습니다. Hyperliquid News에 따르면, trade.xyz는 단일 일 거래량 신기록을 세웠으며, 7,757만 달러를 기록했습니다. 24시간 만에 37,789달러의 수익을 창출하여 총 수익은 217,000달러를 넘어섰습니다. 현재의 성장 추세를 바탕으로 일부 분석가들은 trade.xyz의 거래량이 크리스마스까지 기존 플랫폼인 dYdX를 넘어설 것으로 예상합니다.trade.xyz는 현재 완전히 오픈되지 않았으며, 예약 대기열이 높은 사용자만 이용할 수 있다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 3. Robinhood 효과 Robinhood가 10월 23일 HYPE를 상장한 후, 토큰 가격은 단 하루 만에 25% 상승했습니다. 더 중요한 것은 지속적인 매수가 이를 뒷받침했다는 것입니다. arthur.hl (@ArthuronH)에 따르면, Robinhood는 현재 매일 약 370만 달러 상당의 HYPE를 매수하고 있는데, 이는 며칠 전 240만 달러에 불과했던 것과 비교됩니다. 순매수율은 SOL을 상회하며, 이는 기존 금융 플랫폼의 HYPE에 대한 강력한 수요를 보여줍니다.

4. HyperEVM 네이티브 프로토콜

Hyperliquid Daily(@HYPERDailyTK)는 HyperEVM의 네이티브 프로토콜을 정리하고 요약했습니다. DeFi 프로토콜부터 혁신적인 애플리케이션까지, HyperEVM은 개발자에게 중요한 선택이 되고 있습니다.

edgeX

1. edgeX, 24시간 수익으로 Hyperliquid 추월

Artemis의 "수수료 기준 상위 체인" 데이터에 따르면, edgeX는 24시간 수수료 수익이 230만 달러로 Hyperliquid를 제치고 새로운 온체인 수수료 왕좌에 올랐습니다. 이는 edgeX 플랫폼의 높은 거래 활동과 사용자 충성도를 보여줍니다.

브릿징 펀드 흐름 측면에서 edgeX는 지난 24시간 동안 순 유입액에서 이더리움에 이어 2위를 차지하며 강력한 펀드 유치를 입증했습니다.

2. TGE 시그널 추가 설명

edgeX 공식 트위터 계정에서 "메인넷을 위해 특별한 것을 준비 중입니다. 만약 우리의 마스코트가 마루(인장)라면, 토큰 심볼은 무엇이어야 할까요?"라는 주제로 설문조사를 진행하여 많은 관심을 받았습니다. 이 트윗은 24시간 만에 11만 1천 회 이상의 조회수와 141개의 댓글을 받았으며, 여러 언론 매체에서 TGE가 임박했다는 명확한 신호로 해석되었습니다.

edgeX 관리자들은 텔레그램 그룹에서 TGE 관련 사안이 계획대로 진행되고 있음을 추가로 확인했습니다. 이번 주부터 팀은 관련 정보를 점진적으로 공개할 예정이며, 곧 커뮤니티 컨퍼런스 콜과 Q&A 세션을 통해 사용자들이 토큰 이코노미 모델과 배포 계획을 완전히 이해할 수 있도록 할 예정입니다.

edgeX 관리자들은 텔레그램 그룹을 통해 TGE 관련 사안들이 계획대로 진행되고 있음을 확인했습니다. 이번 주부터 팀은 관련 정보를 점진적으로 공개할 예정이며, 곧 커뮤니티 컨퍼런스 콜과 Q&A 세션을 통해 사용자들이 토큰 이코노미 모델과 배포 계획을 완전히 이해할 수 있도록 할 예정입니다.

3. 최근 AMA에서 토큰 출시에 대한 자세한 내용이 공개되었습니다.

TGE는 12월로 예정되어 있습니다. 출시 전, 스트레스 테스트를 위해 밈 에어드랍이 11월경에 배포될 예정입니다.

에어드랍 비율: 25%는 커뮤니티 에어드랍에 할당되며, TGE 이전에 배포되고 잠금 기간이 없으므로 초기 단계에서는 25%만 유통됩니다. 25%는 팀과 기관에 할당되며, 2년간 잠금된 후 2년에 걸쳐 점진적으로 배포됩니다. 나머지 50%는 향후 커뮤니티 생태계 인센티브와 재단에 할당됩니다.

바이백 비율: 순수익은 토큰 바이백에 사용됩니다. TGE 이전의 모든 순 거래 수수료의 100%는 토큰을 다시 사는 데 사용됩니다.

순이익의 100%는 토큰을 다시 사는 데 사용됩니다.

순이익의 100%는 토큰을 다시 사는 데 사용됩니다.

토큰의 100%는 ...

ApeX

1. Ape 시즌 1 포인트 에어드랍 시작

ApeX는 10월 6일, 약 3개월간 진행된 대규모 사용자 인센티브 캠페인인 시즌 1 코어 포인트 프로그램을 공식 시작했습니다. 이 프로그램의 사전 출시 단계는 9월 29일에 시작되어 12월 28일까지 12개의 에포크에 걸쳐 진행됩니다.

시즌 1은 6,900만 APE 포인트의 보상 풀을 제공하며, 매주 575만 포인트가 지급됩니다. 지급은 매주 수요일 오전 8시(UTC)에 이루어지며, 전주의 사용자 활동 데이터를 기반으로 계산됩니다.

포인트는 거래량(60%), 추천 프로그램(20%), TVL 볼트(10%), 청산 운영(5%), 그리고 보유 지분(5%)을 통해 획득할 수 있습니다.

또한 Apex 팀에 가입하면 보너스도 제공됩니다. 팀의 주간 거래량에 따라 사용자는 1.05배에서 1.5배까지의 포인트 배수를 획득할 수 있습니다. 거래량이 5억 달러인 경우 1.05배, 10억 달러인 경우 1.10배, 30억 달러인 경우 1.15배, 50억 달러인 경우 1.20배, 80억 달러인 경우 1.30배, 그리고 100억 달러를 초과하는 상위 팀은 최대 1.5배의 포인트 배수를 획득합니다.

추가 특별 보너스로는 Mantle 네트워크를 통해 입금 시 추가 배수가 제공됩니다. APEX 토큰 스테이킹(3-24)...

매달 다양한 등급의 보너스가 제공됩니다. 출시 전 기간 동안 참여자는 얼리 어답터를 위한 복리 계수 보상을 받을 수 있으며, Hyperliquid, Aster, EdgeX와 같은 플랫폼에서 거래 활동이 많은 사용자는 "DEX 파이오니어 보너스"를 받을 수 있습니다. 2. Kaito AI 협업: $100,000 크리에이터 지원 프로그램 Apex와 Kaito AI는 총 상금 $100,000 USDT를 보유한 2개월 이상 지속되는 크리에이터 인센티브 프로그램을 공동으로 출시했습니다. 이 프로그램은 10월 27일부터 2026년 1월 4일까지 5회에 걸쳐 2주 주기로 운영되며, 각 주기의 상위 100명의 고품질 크리에이터에게 단일 주기 상금 $20,000을 지급합니다. 크리에이터 순위는 세 가지 측면에 대한 종합적인 점수를 기반으로 합니다. 콘텐츠 품질이 가장 높은 비율(50%)을 차지하며, 시장 분석, Apex 플랫폼 튜토리얼, 거래 전략 공유, DeFi 업계 토론, 밈(meme) 등이 포함됩니다. 문화 콘텐츠도 마찬가지입니다. 즉, 심층적인 연구 기반 콘텐츠와 가볍고 창의적인 작품 모두 보상을 받을 수 있습니다. 소셜 상호작용은 30%를 차지하며, 주로 트위터의 좋아요, 댓글, 리트윗을 고려합니다. 이를 통해 크리에이터는 고품질 콘텐츠를 제작할 뿐만 아니라 커뮤니티와 적극적으로 소통하고 영향력을 확대할 수 있습니다. 생태계 가치 기여도는 20%를 차지하며, 신규 사용자 유치 및 기능 사용 촉진 등 Apex 생태계에 대한 크리에이터의 실제 기여도를 평가합니다. 특히 활발한 트레이더인 크리에이터는 추가 보너스를 받습니다. 주간 거래량이 50만 달러 이상인 경우 1.25배 포인트 배수가 적용되고, 200만 달러 이상인 경우 2배 배수가 적용됩니다. 또한, 활동량이 많은 크리에이터는 거래 수수료에서 최대 30% 할인을 받을 수 있습니다.

3. AI 트레이딩 대회

10월 20일에 출시된 AI 트레이딩 아레나는 알고리즘 트레이딩 애호가들이 실력을 뽐낼 수 있는 무대를 제공합니다. 이 대회는 25,000 USDT의 상금을 제공하며, API/SDK를 통해 통합된 AI 트레이딩 봇의 참여를 지원합니다.

이 플랫폼은 각 참여 기관에 미화 5,000달러의 초기 자본금을 제공하고 최대 100배의 레버리지를 제공합니다.

4. Apex 트레이더 클럽

Apex는 플랫폼 경험이 풍부한 사용자를 위해 트레이더 클럽 프로그램을 출시했습니다. 이 프로그램은 10월 17일부터 11월 13일까지 4주 동안 진행되며, 매주 2,000달러 USDT씩 총 8,000달러의 상금을 지급합니다. 가입 자격은 최소 6개월 이상의 검증된 거래량으로, 회원들이 실제로 활발한 트레이더임을 보장합니다. 본 클럽은 텔레그램 전용 커뮤니티를 활용하여 고액 자산가들이 심도 있는 소통과 정보 공유에 참여할 수 있는 플랫폼을 제공하며, 이를 통해 엘리트 트레이더들로 구성된 긴밀한 커뮤니티를 형성합니다.

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